Nakit Akış ve Planlama

İşletmelerin nakit yönetimini, fazla ve açık vermeksizin ödemeler ile tahsilatlar arasındaki dengeyi sağlayacak optimum para tutarının belirlenmesi olarak adlandırabiliriz.

Özellikle enflasyon riski taşıyan ekonomilerde, gerekli minumum nakiti statik olarak elde tutmaktan ziyade ödemelere göre değişen, zamansal olarak da ele alınması gereken bir durumdur.

Likiditenin bozulduğu durumlarda yatırımlar, ödemeler ve tüm operasyonlarda yavaşlama ile birlikte çeşitli problemler yaşanacaktır.

Öyle ise başarılı bir işletmenin fonlama sorumluluğunu üstlenen yöneticisinin, ilk sorumlu kişi olarak kar elde ederek nakit akışına katkı sağlayacak stretejiler belirleme zorunluluğu vardır.

Ekonomik durgunlukla mücadelede müdahaleci para ve maliye politikalarıyla tanınan iktisatçı John Maynard Keynes işletmelerin tıpkı bireyler gibi 3 ana neden ile para bulundurduklarını ileri sürmüştür.

İşletme nedeni; firmanın günlük rutin faaliyetlerini gerçekleştirilebilmesi, ihtiyat nedeni; ani,beklenmedik risk ve gelişmelere hazırlıksız yakalanmamak, spekülasyon nedeni; karşılaşılabilecek karlı yatırım fırsatlarını değerlendirebilmek amacıyla nakit bulundurmak şeklinde özetlenebilir.

İşletmenin finans yöneticisi ne zaman borçlanmaya başvurması gerektiğini ya da ne zaman yatırım amacıyla fon artışı sağlaması gerektiğini ve bunların hacmini belirlerken,nakit yönetim politikası, likit ve risk konusundaki tercihler ile işletmenin borçlanma kabiliyeti, kısa ve uzun dönemdeki tahmini nakitler ve cari durumu göz önünde bulundurmalıdır.

Tahsilatlar

• Sahip Olunan Hazır Değerler – Şirket kasaları ve banka hesaplarında bulunan nakit tutarlar
• Alacak Çekleri – Porföyde bulunan tahsil edilecek çekler
• Alacak Senetleri – Porföyde bulunan tahsil edilecek senetler
• Tahsil Edilecek Faturalar – Kesilen satış faturalarından halen tahsilatı yapılmamış, vadesine göre yapılacak tahsilatlar
• Faturalanmamış Satış İrsaliyeleri – Henüz faturlanmamış fakat sevkiyatı yapılmış irdsaliyelerden yapılacak tahsilatlar
• Sevkedilmemiş Satış Siparişleri – Siparişi alınmış fakat sevkiyatı ve faturalaması yapılmamış siparişlerden yapılacak tahsilatlar
• Kredi Kartı Tahsilatları – Kredi kartı ile yapılacak vadeli tahsilatlar
• Diğer Tahsilatlar – Kullanıcı tarafından tanımlanan planlı diğer tahsilatlar
• Sözleşmelerden Doğan Tahsilatlar – Servis – Hizmet sözleşmelerinde tanımlanmış olan tahsilat planlarından yapılacak tahsilatlar

Ödemeler

• Borç Çekleri– Şirket tarafından yazılmış ve halen ödemesi yapılmamış çekler

• Borç Senetleri – Şirket tarafından tanzim edilmiş ve halen ödemesi yapılmamış senetler
• Ödenecek Faturalar – Halen ödenmemiş satınalma faturalarının vadesine göre yapılacak ödemeleri
• Faturası Gelmemiş Giriş İrsaliyeleri – Henüz faturası gelmemiş fakat mal kabulu yapılmış irsaliyelerdeki ödeme bilgilerden yapılacak ödemeler
• Verilmiş Siparişler – Henüz teslim alınmamış, faturası gelmemiş siparişlerden kaynaklanan ödemeler
• Kredi Kartı Ödemeleri – Kredi kartı ile yapılmış taksitli ödemeler
• Banka Kredi Taksitleri – Banka kredilerinin taksitlendirme tablolarından gelen değerler
• Diğer Ödemeler – Kullanıcı tarafından tanımlanan planlı diğer ödemeler